Ride on Bikes, Rise of Economics

SHARE THIS

Yanzhen Chen, Yatang Lin

We  assess  the  impact  of  bike-sharing  on  residential  house  prices,  rental  rates,  and  public  transportation  usage.  Using  a  comprehensive  dataset  on  a  leading  home  estate  agent  in  China,  we  regress  zip code  level  house  prices  and  rental  rates  on  the  usage  of  sharing  bikes,  instrumenting  bike  usage  with  geographical    ruggedness  in  a  difference-in-difference  setting.  We  expect  to  find  that  in  a  range  of  3  kilometers  from  subway  stations,  the  residential  houses  and  rental  rates  increases  in  general.  Moreover,  we  will  examine  whether  bike-sharing  increased  the  usage  of  public  transportation  including  bus  and  subway  using  a  unique  transportation  transaction  data.  Our  paper  empirically  investigated  the  social  benefit  of  an  on-demand  transportation  solution  for  emerging  economies,  in  which  the  demand  of  transportation  overwhelms  the  development  of  infrastructure  and  environmental  protection  is  urgent  due  to  the  fast  industrialization. 

Email Subscription

Get updates from HKUST IEMS

SUBSCRIBE